Käufe

Das Kaufvolumen in Woche Nr. 1 betrug 0,20 Mio. Euro, wobei der gesamte Kaufumsatz im Aktiensegment generiert wurde.  Das war Folge einer insgesamt eher schwächeren Umsatzentwicklung in der ersten Berichtswoche des Jahres 2024 (siehe „Umsätze und Quoten“).

Eine der ersten kaufseitigen Transaktionen in diesem Jahr in unserem Depotausschnitt der Woche Nr. 1 war eine Investition in Aktien der berühmten US-Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway. Durch das Charisma des Groß- und Altmeisters der Kunst des Investierens Warren Buffett ist Berkshire Hathaway Gegenstand von allerlei Legenden. Keine Legende ist, dass unter den ersten Käufen von Berkshire Hathaway in 2024 der Erwerb von Aktien der US-Gesellschaft Liberty Sirius XM war. Medienberichten zufolge wurden diese zwischen dem 2. und 4. Januar getätigt. Sie summierten sich auf rund 82 Millionen US-Dollar.

Da es sich um Aufstockungen handelte, hält Berkshire Hathaway nach Angaben von Christoph Fröhlich (Das Investment) nun etwa 66,2 Millionen Aktien von Liberty Sirius XM im Gesamtwert von rund 2 Milliarden US-Dollar. In seinem Artikel mit dem Titel „Warren Buffett kauft bei Medienkonzern nach“; 8.1.2024) erläutert Fröhlich: „Liberty Sirius XM gehört zu Liberty Media, einem Medienkonzern mit mehreren Geschäftssparten. Bekannt ist das Abonnement-basierte Satellitenradio Sirius XM, welches ein breites Publikum in den USA und Kanada mit Musik, Sport und Unterhaltungsprogrammen bedient. Dazu gehört auch der Musikdienst Pandora. Dazu gehört aber auch das Geschäft mit der Formel 1: Formula One, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Formel 1, kümmert sich um Werbung und kommerzielle Verwertung der populären Rennserie, dazu gehören weitere Minderheitsbeteiligungen. Zudem gibt es mit Liberty Live noch eine auf Veranstaltungen spezialisierte Sparte.

Buffett hält mit Berkshire Hathaway Beteiligungen an allen drei Geschäftsbereichen, hat kürzlich jedoch lediglich seinen Anteil an Liberty Sirius XM erhöht. Deren Kurs stieg in den vergangenen vier Monaten um etwa 35 Prozent.“ Jürgen Dreifürst schrieb über diesen Kauf bei „Der Aktionär“ („Berkshire Hathaway: Das ist die erste Transaktion im Jahr 2024“; 8.1.2024). Er vermutet, dass die Gründe für den Kauf solide Gewinne und attraktive Dividenden seien. Dieser Kauf sei im gegenwärtigen Zinsumfeld jedoch nicht ohne Risiko. Denn Liberty Sirius XM sei hoch verschuldet. Langsamer fallende Zinsen als bislang erwartet könnten daher die Aktie belasten.

Wir sind damit an dieser Stelle ausführlich auf einen der ersten Käufe von Berkshire Hathaway in diesem Jahr eingegangen. Je mehr man Buffett-Fan ist, umso eher wird man auch Buffetts Investitionsverhalten imitieren. In unserer Top-Käufe-Liste steht aber nicht die Aktie von Liberty Sirius XM, sondern die von Berkshire Hathaway. Daher die Frage: Wie entwickelte sich der Aktienkurs der Beteiligungsgesellschaft aus Omaha in letzter Zeit? In den vergangenen 12 Monaten legte die Aktie (in USD) um knapp 15 Prozent zu. Zum Vergleich: der S&P 500 steigerte sich in diesem Zeitraum um über 22 Prozent.

Nun gilt Buffett als Vorbild für Anleger mit sehr langem Atem. Schauen wir deshalb auch auf die längeren Fristen.

Und siehe da: über 5 Jahre legte die Aktie von Berkshire Hathaway um 58 Prozent zu, der S&P 500 aber nur um 25 Prozent. Über 5 Jahre ziehen beide Kurs-Charts gleich mit rund 85 Prozent Zuwachs. Gehen wir nun etwas weiter zurück, z.B. auf den 01.01.2000, dann ergibt sich folgendes Kurssteigerungsbild. Die B-Aktie von Berkshire Hathaway hat in diesem Zeitraum um 903 Prozent zugelegt, der Kurs des S&P 500 aber „nur“ um 227 Prozent.