Neuigkeiten - firstfive

Märkte und Favoriten

17. Januar 2025

Verkaufsüberhang

In der zweiten Woche des Jahres herrschte bereits wieder die alte Routine vor und auch der Handel war wieder im Bereich dessen, was man von einer vollen Berichtswoche erwarten kann. Von dem guten Wochenumsatz in Höhe von 3,39 Mio. Euro entfielen in der 2ten Woche des Jahres 2025 fast exakt 1,36 Mio. auf Käufe und 2,03 Mio. Euro auf Verkäufe.

In der Berichtswoche ergab sich also ein Verkaufsüberhang und damit setzte sich ein Merkmal fort, das regelmäßigen Lesern unserer Newsletters in den letzten Monaten vertraut geworden ist: in diesem Zeitraum stellten sich weit häufiger Verkaufsüberhänge ein als Kaufüberhänge.

Umsätze und Quoten

17. Januar 2025

Umsatzquote 2,97 Prozent

Unserem aktuellen Depotausschnitt liegen Assets under Management (AuM) im Wert von 114,03 Mio. Euro zugrunde. Der Umsatz in der hier zu besprechenden Berichtswoche vom 6. bis 10. Januar betrug 3,39 Mio. Euro.

Der Quotient aus Umsatz und AuM ergibt die Umsatzquote. Diese lag in der zweiten Kalenderwoche des Jahres 2025 mit 2,97 Prozent des Depotausschnitts-Volumens über dem langfristigen Durchschnitt von 2 Prozent. Damit hat sich die seit Kalenderwoche 1 kumulierte Umsatzquote auf 4,39 Prozent erhöht.

Käufe

Top-Käufe

	nach Umsatzgröße	WKN
1.	5.25 LHA 55 Nts	A4DFCC
2.	4.5 HUN 34 Bds	A3L708
3.	Heidelberg Materials AG	604700
4.	Johnson & Johnson	853260
5.	Prysmian S.p.A.	A0MP84

17. Januar 2025

In der Berichtswoche summierten sich die Käufe auf ein Volumen in Höhe von 1,36 Mio. Euro, wovon 0,39 Mio. Euro auf Aktien und 0,97 Mio. Euro auf Anleihen entfielen.

In der Berichtswoche waren Baustoffunternehmen gefragt. Eine Vermögensverwaltung investierte in Aktien der Heidelberg Materials AG, eine andere in Compagnie de Saint-Gobain S.A. Beide Unternehmen sind bereits älter. Heidelberg Materials wurde 1874 gegründet, Saint Gobain 1665.

Die Aktie von Heidelberg Materials hat im Jahr 2024 um rund 47 Prozent zugelegt, die Aktie von Saint Gobain um knapp 30 Prozent.

Verkäufe

Top-Verkäufe

	nach Umsatzgröße	WKN
1.	3.5 ISL 34 Nts	A3LWDK
2.	Vertex Pharmaceu Rg	882807
3.	Adobe Rg	871981
4.	Salesforce Inc.	A0B87V
5.	Broadcom Inc.	A2JG9Z

17. Januar 2025

In der Berichtswoche veräußerten die erfassten Vermögensverwaltungen Wertpapiere mit einem Volumen von 2,03 Mio. Euro. Davon entfielen 1,48 Mio. Euro auf Aktien und 0,55 Mio. Euro auf Anleihen.

Salesforce, Inc., 1999 in San Francisco (USA) gegründet, ist ein Spezialist für Cloud-Computing, und in diesem Bereich der weltgrößte Softwareanbieter für Unternehmen. Dabei werden insbesondere umfassende Lösungen für das Kundenbeziehungs-Management angeboten. Angesprochen werden Unternehmen jeder Größe und jeder Art, das schließt Finanzdienstleister mit ein.

Märkte und Favoriten

8. Januar 2025

Jahresperformance 2024 der 4 firstfive-Risikoklassen

Die Vermögensverwaltungen unseres Depotausschnittes der Woche vom 23. Dezember 2024 bis 3. Januar 2025 setzten mit ihrem Handel 1,12 Mio. Euro um, wovon 0,53 Mio. Euro Aktienkäufe und 0,59 Mio. Euro Aktienverkäufe waren.

Der Handel beschränkte sich also an den wenigen Handelstagen der zwei Wochen auf Aktien. Aktien steuerten 2024 auch viel zur Depotperformance bei.

Umsätze und Quoten

8. Januar 2025

Umsatzquote 1,42 Prozent

Zwischen Weihnachten und Neujahr und an den Tagen davor und danach ist die Umsatzquote in unseren Depotausschnitten traditionell gering. Man erwartet auch gefühlsmäßig nichts anderes. Es sind größtenteils Feiertage, die von Arbeitstagen unterbrochen sind. Gemessen daran ist die Umsatzquote in unserem Handelsausschnitt von 1,42 Prozent gar nicht so gering, auch wenn dieser Wert unter dem langfristigen Durchschnitt liegt. Die Assets under Management in unserem für den Newsletter zur Verfügung gestellten Depotausschnitt betrug 78,86 Mio. Der Umsatz lag bei 1,12 Mio. Euro.

Kaufen

8. Januar 2025

Im Berichtszeitraum vom 23. Dezember bis 03.01. betrug der Kaufumsatz in unserem Depotausschnitt 1,12 Mio., die vollständig auf Aktien entfielen.

Unter den Aktien auf der Kaufliste befindet sich auch der Anteilsschein des Softwareentwicklers Adobe, der bekanntlich auf Programme für gestalterische, darstellende und visuelle Zwecke spezialisiert ist.

Am 3.1. schrieb Timo Nützel bei „Der Aktionär“ („Adobe: Das hat gesessen – Verkaufssignal ausgelöst“): „Der Kampf um die Vorherrschaft bei KI-gestützter Werbeproduktion ist in vollem Gange. Software-Pionier Adobe bekommt hier starke Konkurrenz. Bei der Erstellung zweier aufsehenerregender Werbespots wurde auf andere Anbieter gesetzt. Die UBS hat daraufhin ihr Kursziel für die Adobe-Aktie gesenkt.“

Bei den beiden Unternehmen, die Adobes Angebote „verschmähten“, handelt es sich Nützel zufolge um Coca-Cola und Toys „R“ Us. Coca-Cola dürfte allgemein bekannt sein. Bei Toys „R“ Us setzt uns Wikipedia in Kenntnis:

Verkaufen

8. Januar 2025

Im Berichtszeitraum verkauften die erfassten Vermögensverwaltungen Wertpapiere mit einem Volumen von 0,59 Mio. Euro, die vollständig im Aktiensegment anfielen.

Auf den Top-Listen für Käufe wie für Verkäufe steht die Aktie von Siemens. Zwei Vermögensverwaltungen sind zu gegensätzlichen Entscheidungen gekommen.

Die Siemens-Aktie hat sich im Laufe des Jahres 2024 um rund 12 Prozent verbessert. Damit blieb sie ein wenig unter dem Durchschnitt des Kurs-DAX, der im abgelaufenen Jahr 15 Prozent (Performance-DAX: 19 %) zulegte. Damit schnitt der DAX unter den europäischen Leitzindizes hervorragend ab. Beim Vergleich mit den großen US-Indizes ist das aber nicht mehr der Fall. Denn auf US-Dollar-Basis steigerte sich der Kurs-DAX nur um 9 Prozent – der S&P 500 aber um 24 Prozent. Der US-Small-Cap-Index Russell 2000 steigerte sich um rund 10 Prozent.

Märkte und Favoriten

3. Januar 2025

2024: Moderater Verkaufsüberhang

Die erfassten Vermögensverwaltungen setzten mit ihren Transaktionen im Jahr 2024 zwischen 1. Januar und 20. Dezember 126,26 Mio. Euro um. Davon entfielen 61,82 Mio. Euro auf Käufe und 64,44 Mio. Euro auf Verkäufe. Über das Jahr betrachtet ergibt sich also ein moderater Verkaufsüberhang.

Schaut man sich die Überhänge pro Produktkategorie an, erkennt man bei Aktien, Fonds und Derivaten jeweils einen Kaufüberhang, bei Anleihen einen Verkaufsüberhang, der in der Gesamtbetrachtung überwog.

Im Jahresverlauf dominierten Aktien den Handel. Mit 75,40 Mio. Euro steuerten sie knapp 60 Prozent zum Umsatz bei.

Umsätze und Quoten

3. Januar 2025

Jahresumsatz: 126,26 Mio.

Bis kurz vor Weihnachten setzten die Vermögensverwaltungen unserer Depotausschnitte im Jahr 2024 mit ihren Käufen und Verkäufen 126,26 Mio. Euro um. Berücksichtigung fanden darin 50 Handelswochen. Den etwas größeren Teil des Umsatzes generierten die Verwaltungen im zweiten Halbjahr: Knapp 69 Mio. Euro. Auf das erste Halbjahr entfielen rund 57 Mio. Euro.

Der Jahresumsatz entspricht einem durchschnittlichen monatlichen Umsatz von zehneinhalb Mio. Euro und einem durchschnittlichen Wochenumsatz von 2,5 Mio. Euro. Der Monat mit dem größten Umsatz war der März mit über 12,8 Mio. Euro.